欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2015-8-28操盘策略 关注美国7月个人收入及消费支出环比数据
发布时间:2015-08-28 浏览:

宏观关注美国7月个人收入及消费支出环比数据

昨日美元指数继续走高,大宗商品普涨,欧美股市大幅上涨。国际方面,昨日美国公布的二季度GDP年化环比增长3.7%,好于预期,内需呈现加速增长态势,因近期全球股市遭遇大幅抛售,此数据的出台,有望提振投资者对美国经济增长的信心。同时公布的当周首次申请失业救济人数减少,表明美国劳动力市场状况持续好转。美联储乔治表示,美国通胀下降的压力可能会持续一段时间,但只是暂时的,目前通胀预期相对稳定。国内方面,昨日财政部部长楼继伟表示今年将下达6000亿元新增地方政府债券和3.2万亿元地方政府债券置换存量债务额度,下一步将加大力度推进重大项目建设,提前下达2016年重大项目建设投资计划。今日重点关注美国7月个人收入及消费支出环比数据。


股指期货多单轻仓持有

昨日3组期指小幅高开,之后维持震荡态势,午后IC主力合约继续快速跳水,带动IF、IH主力合约回落。之后多只权重股盘口再次出现大量买单,权重股快速拉升,3组期指全面上涨,最终收盘涨幅较大。消息上,隔夜原油大宗商品大幅上涨,同时外围股市也出现大幅反弹,料今日A股短线将维持强势。昨日隔夜SHIBOR利率继续下行,市场资金面偏紧的情况有所改善;中国央行7天期逆回购中标利率为2.35%,较上次下降0.15%,数据显示政府正在加大宽松力度,短线有望提振股市。技术上,3组期指均大幅反弹,但均线系统仍处于空头排列态势,短线能否企稳仍需观察,操作上建议IH远月多单轻仓持有。


国债期货多单继续持有

昨日国债期货震荡走高,国债到期收益率曲线中长端下行明显。银行间市场短端货币利率继续回落,资金面稍有缓和。公开市场上,逆回购量增价减,当周净投放600亿元。近日央行频频运用货币工具释放流动性逾万亿元,凸显其维稳流动性的决心,料货币利率后市走低将带动国债到期收益率下行。昨日股市大幅反弹,避险情绪或将逐步缓解,此次双降后人民币未有明显走弱,人民币贬值对国债的压制暂时消退。技术上看,期价目前站上均线系统,多条均线向上发散,操作上,建议多单继续持有。


贵金属空单轻仓持有

昨日外盘贵金属整体反弹,黄金窄幅震荡。美国方面,昨日公布的数据超出预期,第二季度GDP修正值为增长3.7%,较初值2.3%大幅上修,也好于预期的增长3.3%;截止8月22日当周,初请失业金人数减少6000,降至27.1万,表明美国劳动力市场状况仍在持续好转。资金面上,SPDR昨日小幅增仓1.49吨,至682.59吨。总体来看,受美国经济数据好转的影响,昨日原油暴涨逾10%,欧美股市联袂反弹,市场对美联储9月加息预期有所增强,但资金面上尚不配合贵金属大跌,建议空单轻仓持有。


铜(CU)空单暂时离场观望,激进者短多交易

隔夜美国商务部公布,美国第二季度GDP环比年率增长3.7%,高于预期。同时,国际原油大幅上涨,金属市场受到支撑,当日LME期铜收涨204.00美元至5124.00美元/吨。整体而言,全球铜市处于供过于求的态势中,且中国市场对铜的消费疲软,我们维持铜价中线偏空的观点。在人民币贬值效应下,当前铜市内强外弱格局明显。而经过较长时间的下跌后,铜价或迎来技术性反弹,建议空单暂时观望,激进者短多交易。


螺纹钢(RB)空单减磅

昨日现货市场建筑钢材窄幅调整,主导品牌申特下调20元/吨,市场经销商有稳有松,不同品种表现不一。其中,大厂资源仍有下调,中天、申特等主流成交在2060-2070元/吨。昨日螺纹钢主力1601合约冲高回落,午后表现企稳,整体来看跌势暂缓,夜盘期价突破上方5日均线附近压力,表现有所转强,空单减磅。


热卷(HC)观望为宜

昨日上海市场成交尚可,不过薄规格成交稍好,中间规格出货量一般,大户日成交量在800吨左右。从成交情况来看,市场成交虽然有所好转,但是高价位出货仍然艰难,市场心态依然偏谨慎。昨日热卷主力1601合约低位震荡,期价反弹动力依然不足,上方压力渐大,观望为宜。


铝(AL)空单减仓持有

隔夜LME铝小幅反弹,但整体仍处于低位震荡格局中。国内方面,受到外盘的提振,沪期铝震荡上行,但万二整数关口承压表现显著,多头并未积极入场。近期持货商报价较为坚挺,市场难见贴水扩张,下游加工企业采购一般,供需双方陷入僵持,从而拖累整体交投趋于平淡,关注技术面万二关口承压,操作上建议空单减仓持有。


锌(ZN)空单暂时离场

隔夜基本金属大幅反弹,LME锌价收盘录得3.52%涨幅,我们认为昨日A股的反弹修复了宏观面的悲观情绪,结合此前中国央行的双降措施,使得此轮宏观冲击的负面效应趋弱,配合近期重新走强的美元指数,更加明显地看出市场正朝向此轮冲击之前的情形修复。不过我们认为这种反弹并不具有可持续性,前期空单可暂时离场,等待沽空机会。


镍(NI)遇反弹择机抛空

隔夜LME镍价大幅反弹,收盘录得4.81%涨幅,我们认为在中国央行双降措施之后,结合美元指数的重新走强和A股的反弹,本轮宏观层面的负面冲击暂时趋弱,但我们仍将这样的反弹定性为修复。从基本面来看,镍价仍然难有太大的反弹动能,前期空单暂时离场,择机再次抛空。


锡(SN)暂且观望

隔夜LME锡维持窄幅震荡,14000美元/吨整数关口尚未有效突破。国内方面,沪期锡小幅反弹,盘中多头有入场迹象。近期现货市场价格延续跌势,主要成交区间101300-102000元/吨,下游继续持观望心态,成交十分清淡,料期货价格难以受到提振,操作上建议投资者暂且观望为宜。


铁矿石(I)空单离场

进口矿市场转跌反弹,钢厂采购量增加,采购欲望十足。港口现货价格稳中有涨,块矿价格平稳。国产矿市场矿价弱稳,整体出货一般。华北地区矿价稳中有降,出货一般。昨日铁矿石主力1601合约表现偏强,期价尾盘大幅反弹,收复前两日跌幅,夜盘延续强势表现,突破均线系统压力封涨停板,接近前期高点附近,空单离场。


天胶(RU)暂时观望

隔夜天胶期价有所反弹回升。成本方面,胶水报价近日继续走低,对天胶的成本支撑有所减弱。供应方面,近期国内外产胶量有所回升,再加上此前国内社会库存中,全乳胶的占比相对较大,因此目前总体供应相对充足。需求方面,下游轮胎行业产销量仍然较差,全钢胎开工率也相对较低,整体需求仍然保持偏弱状态。操作上建议投资者暂时观望。


原油短期进入反弹震荡

全球股市上涨,美国经济数据强劲,国际油价强劲反弹,美国基准原油期货单日百分比涨幅为2009年以来最大。WTI10月原油期货价格周四收盘暴涨3.90美元,涨幅10.03%,报42.78美元/桶,重回40美元关口。布伦特10月原油期货价格周四收盘收涨3.76美元,涨幅8.62%,报47.40美元/桶。最近中国股市备受市场关注,因为中国是世界上第二大的能源消耗国,且石油需求增长幅度名列前茅。近几天来,中国股市暴跌拖累石油市场气氛,欧美原油期货一度跌至6年多来最低价位。周四中国股市意外大涨,上证指数在最后一小时的交易中劲升逾5%,全天收于3083.59点。因而亚洲交易时段欧美原油期货开始强劲反弹。随后东南亚股市和欧洲股市以及美国股市全面上涨,这是全球股市在一周大幅度震荡后罕见的全面劲涨,反映了人们对全球经济前景的乐观,国际油价随之一路飙升,创下2009年以来最大的单日百分比涨幅。但是目前原油基本面仍然处于超供中,基本面未得到改善,原油难以大幅度趋势上涨,短期受到市场情绪及其他因素推动录得反弹后,大概率进入震荡区间,美原油有望重返45美元一线。


塑料(L)短多轻仓介入

昨日塑料主力合约1601受外盘原油提振,平开高走,尾盘收涨2.9%。由于外盘原油暂时止跌,并录得小幅反弹,塑料短期将出现反弹行情,短期看多至8700一线。现货方面,PE市场价格窄幅整理,部分线性高报50-100元/吨,石化价格多数持稳,市场交投平稳,商家继续随行就市出货。终端需求延续平淡,补仓谨慎,实盘成交一般。供应端方面在8月意外检修较大,但今年需求增速下降,目前进入需求旺季,但同样备货积极性受到低油价的制约。目前PE库存不高,一旦发生集中补库现象,将使得期价有所提振。另一方面,隔夜原油大幅暴涨反弹,短期可能进入反弹震荡行情,建议短多轻仓介入,止盈8700,止损8200。


聚丙烯(PP)暂时观望

昨日PP主力合约受原油提振,高开低走,临近尾盘受股指带动大幅反弹,收涨1.3%。现货市场方面,PP市场行情稳中趋松,价格下跌50-100元/吨。石化华北、华东部分出厂价格下调,对市场的成本支撑作用继续减弱。贸易商多看空后市,延续积极出货的策略;需求方面,下游企业主动接货意愿未见明显改善,成交多刚需。供应端方面在8月意外检修较大,但今年需求增速下降,目前进入需求旺季,但同样备货积极性受到低油价的制约。由于下游开工率不高,PP库存普遍较低,一旦发生集中补库或者塑料期价走强激发PP采购意愿,会使得期价反弹,另一方面,隔夜原油强势反弹,录得10%涨幅,短期可能进入反弹震荡行情,建议目前暂时观望,激进者短多轻仓介入。


PTA(TA)多单继续持有

隔夜受原油大幅反弹的影响,PTA期价表现强势,盘中期价触及涨停位置。基本面上看,目前PTA产业开工情况相对较低,我们对PTA未来一段时间内的供应有偏紧预期。下游方面,虽然目前纺织和聚酯行业产销情况比较惨淡,但进入秋季之后,PTA下游产业回暖复苏的概率较大,对PTA的需求也将有所提高。综合分析,目前PTA基本面情况相对平衡,导致期价下跌的主要原因是此前成本端价格的持续下挫,一旦原油价格企稳,预计PTA价格会有一波反弹上升的行情出现,操作上建议投资者多单继续持有。


焦炭(J)空单继续持有

隔夜焦炭主力1601合约受原油大幅反弹带动,期价小幅上涨。现货方面,日钢连续调价带动市场悲观情绪上升,加上焦煤近月合约的连续大幅下跌,预期后期市场价格仍将进一步下调,操作上建议空单继续持有。


焦煤(JM)空单继续持有

隔夜焦煤主力1601合约小幅上涨。市场有传闻,钢企在港口的堆货后期将注成仓单,带动近月多头恐慌性砍仓,市场方面,在焦企的压价下,后期焦煤价格仍将维持弱势,操作上建议空单继续持有。


动力煤(TC)暂且观望

隔夜动力煤主力1601合约小幅上涨。近月合约减仓临近尾声,气温回暖带动日耗有所回落,尽管目前港口库存小幅下降,但市场对于后期降价的悲观预期带动了盘面价格维持低位震荡,难有大幅反弹,操作上建议投资者暂且观望。


甲醇(ME)空单离场

国内甲醇现货市场弱势运行,港口延续小幅走跌态势,内地虽仅有山东、苏北重心走低,然各地成交迟缓,部分生产企业出厂价有调低意向,在原油弱势的格局下,国内化工品市场难有起色。隔夜美国二季度GDP大幅上修推动原油飙涨10%,受此带动甲醇期价强势上行,操作上建议空单避险离场,后市关注10日及20日均线压制效果。


玻璃(FG)暂且观望

随着夏季的到来,下游需求受到季节性增加的影响会有一定幅度的改善,但供给端的产能增加也呈现增加的趋势,同时贸易商前期的库存也将逐步释放,以获得超额利润。隔夜玻璃期价高开高走,震荡上行,操作上建议暂且观望。


胶板(BB)谨慎观望为宜

胶板期货主力BB1509合约昨日20日均线承压明显。技术上看,90元/张一线支撑失守后,期价受均线系统压制明显,整体走势上行乏力,预计短线期价仍将维持弱势震荡格局,操作上建议谨慎观望。


纤板(FB)谨慎观望为宜

纤板期货主力FB1509合约昨日跳空高开,震荡盘整,日K线有上吊线迹象。技术上看,期价跌破60日均线后底部震荡,上方均线系统形成较强压制,操作上建议谨慎观望


白糖(SR)空单离场观望

昨夜白糖期价减仓上行,盘面受宏观影响较重。基本面来看,近期公布的7月食糖进口数据为48.5万吨,同比增加20万吨以上,数据明显利空。虽然从大格局来看,15/16年度供应端偏紧已成定局,做空白糖价格实属下下之策,但需求端受走私糖以及淀粉糖挤压的情况下,近期白糖需求季糖价难言乐观。诚然,近期糖价走势更加受到宏观层面的影响,目前需要关注现货跌至5000元/吨以后的销售表现。从数据来看,8月销售数据预期较7月数据有所好转,但不存在大幅上调的可能。操作上,短线空单离场观望。


玉米及玉米淀粉玉米1月偏多思路,淀粉偏空思路

因空头回补以及技术性买盘,隔夜美玉米主力合约收涨。国内方面,昨日连玉米期价震荡整理,近期政策性调整有望修正其过低的价格。市场方面,玉米现货价格维持相对稳定,大连二等玉米平舱价格维持在2360元/吨,霉变2%以内。盘面9月合约价格已经在上周五下午时段大幅下挫,技术性挤仓预期破灭,截至26日,玉米仓单达到19328手,较前一交易日增加2150手。对于1月来说,政策市仍是决定其价格中枢的关键所在,据消息称临储政策将在9月出炉,而其质量标准将明显放严,因此优质玉米将有望保持其高价特性,而劣质玉米下行空间放大,建议1月多头思路,买5抛1反套持有。淀粉方面,随着新陈玉米对接即将来临,市场供大于求局面仍将延续,短线国内玉米淀粉市场暂时仍难以摆脱弱势行情。同时,劣质玉米价格将对淀粉价格有向下拖拽的作用。操作上,建议偏空思路对待。


豆一(A)暂时观望

昨夜连豆期价宽幅震荡,期价勉强站上5日均线。市场方面,目前2014年度大豆进入扫尾阶段,大豆经销商也普遍没有库存,且市场对新年度国产大豆持偏多预期,同时,临储大豆大部分成本为2.30元/斤,也给市场价格提供支持,为本周国产大豆涨势带来推动作用。不过,据市场消息称,目前北京、山东以及河南等地仍有进口大豆继续进入市场,国家对进口大豆的监管问题仍是一个持续时间长,且难度较大的工程。同时,湖北产区随着新豆上市量逐步增加,且今年湖北大豆上市价明显高于去年,南方食品企业有压价心理,使得湖北大豆高开低走,本周收购价格下调整理至2.55-2.70元/斤,较上周跌幅在0.10-0.15元/斤,预计国产大豆行情将平稳运行,湖北产区跌势将放缓。而且上周末美豆价格跌破900美元/蒲式耳心理支撑,进口庞大以及天气转好均压制豆类价格。操作上,建议观望。


豆粕(M)压榨利润逐步恢复,单边观望

ProFarmer田间调查结果公布,全美平均单产预估在46.5蒲式耳/英亩,整体上与USDA的8月供需报告差距并不大,美豆11月合约回落至900美分/蒲一线下方继续寻找支撑。中国的降息降准多少提振了远期的进口预期,但当下仍是收割压力在盘面体现的时候,美豆压榨利润的恢复是目前改善新作平衡表的唯一有效办法,近期11月船期压榨利润恢复至-50元/吨,仍有一定上升空间。隔夜美豆新作出口周度数据尚可,新作买船谨慎展开。国内方面,未来数月始终是相对充裕的供需状态,10月以后才会得以缓解,昨日现货报价企稳。操作上,豆粕整体上仍处于相对偏弱的供需环境下,除非远期的强需求预期得到数据上的确认,否则大势仍以往下寻找支撑为主,当然人民币的贬值预期使得趋势性做空豆粕变得较为困难,短期暂时观望。


豆油(Y)短多操作

美原油继续在跌破40美元/桶大关后终获反弹,7月形成的下行趋势被打破,但周线上看仍未摆脱下行通道。美豆油隔夜跟随反弹,美盘油粕比走高。不过整体上,非强制性生柴消费的暗淡前景仍令豆油难有乐观需求预期,加之北美压榨利润良好,美国豆油继续处于建库存状态。国内豆油市场,现货成交连续两日放量,市场进入双节前的备货期,近期商业库存在100万吨上方震荡。华北地区进入阅兵倒计时,本周油厂开机率回落的可能性较大,预计豆油库存将稳定于100万吨一线。操作上,豆油短多思路操作,1月目标位5420元/吨一线。


棕榈油(P)修复性反弹,暂时观望

马棕方面,厄尔尼诺的减产预期已暂被偏弱的需求预期所盖过,马棕对生物柴油的溢价依旧偏高,原油隔夜强势反弹,马棕跟随为主,加之马来精炼利润近期有显著提升,刺激部分消费。8月前两旬的SGS船运数据显示出恢复性的需求,但幅度一般,同时从马来地区的产量预估来看,8月产量的增幅不小,棕油目前来看尚难有持续的反弹动力,当下仍处于技术修复性反弹。操作上,建议观望。


菜籽类跟随反弹,短多为主

温尼伯加籽11月合约近期震荡于480加元/吨一线,郑州盘1,5月合约价格跟随豆粕震荡。国内菜粕供应上市延缓至8月,因菜籽销售不佳,之前利润难以吸引压榨企业积极性,受过低的豆菜粕比价影响,菜粕需求市场也被大幅压缩,限制了菜籽压榨利润的修复。现货方面,从近期公布的沿海菜粕库存情况来看,福建地区菜粕体现出一定供应压力。操作上,隔夜多单仍可轻仓持有,1月上方阻力在2100元/吨处。菜油基本面缺乏变化,建议观望。


鸡蛋(JD)观望为宜

昨日鸡蛋期价低位震荡,9月合约因现货出现回调迹象而大幅下挫,多头接货意愿下降。现货方面,目前销区市场需求量好转有限,经销商多正常接货,对产区高价略有抵触。产区养殖户普遍无库存,流通环节余货量不多,整体走货速度一般。预计全国蛋价或大局稳定,少数地区仍有小落可能。。目前,对于1月的影响因素主要集中在成本方面,新季玉米报价大幅下挫,华北玉米仅售1900-2000元/吨,而大量上市尚未开始,供应层面后期维持进一步宽松基调,成本下行有望继续拖累蛋价。操作上,鉴于昨日跌幅过甚,透支部分成本下降预期,蛋价在3900元/吨附近存在一定心理支撑,低位不建议加空。

-----关于我们------

我们公司提供

炒股资金、炒期货资金

期待与操盘能力强者合作

经理微信:malibin

客服QQ815549656

电话18911098023

网站www.peizijie.com 


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: